目次
はじめに
近年、資産分散の一環として金（ゴールド）への投資が注目されていますが、銀（シルバー）も魅力的な投資対象となり得ます。特に、金と銀は価格変動の特性が異なるため、ポートフォリオのリスクヘッジとして有効です。本記事では、日本国内で購入可能な銀ETF（上場投資信託）について、金との比較、積立投資の方法、主要証券会社での取引方法を詳しく解説します。
銀と金の違い：投資対象としての特性
価格変動とリスク
- 金：世界的な経済不安時に価値が上昇しやすいとされ、安全資産と見なされることが多いです。
- 銀：産業用途が多く、経済活動の影響を受けやすいため、金よりも価格変動が大きい傾向があります。
需要と供給
- 金：主にジュエリーや投資目的で需要があります。
- 銀：工業用途（太陽光パネル、電子機器など）が多く、需要の変動が価格に影響を与えます。
投資の目的
- 金：資産の保全やインフレ対策としての投資が一般的です。
- 銀：価格変動を活かした短期的な投資や、金との相関性を利用したポートフォリオの多様化が目的となります。
日本国内で購入可能な銀ETFの紹介
日本国内で取引可能な銀ETFは、主に以下の2銘柄です。
1. [1673] WisdomTree 銀上場投資信託（現物連動型）
- 運用会社：WisdomTree Japan株式会社
- 上場市場：東京証券取引所
- 特徴：現物の銀価格に連動した運用を行い、信託報酬が0.50%と比較的低めに設定されています。長期投資に適しています。
- NISA対応：新NISAの成長投資枠対象商品ではありませんが、一般口座や特定口座での取引が可能です。
2. [1542] 純銀上場信託（現物国内保管型）
- 運用会社：三菱UFJ国際投信株式会社
- 上場市場：東京証券取引所
- 特徴：現物の銀を国内で保管し、その価格に連動するよう運用されます。信託報酬は0.495%で、国内保管型のため安心感があります。
- NISA対応：新NISAの成長投資枠対象商品であり、NISA口座での取引が可能です。
積立投資による銀ETFへの投資方法
積立投資は、ドルコスト平均法を活用し、価格変動リスクを平準化する手法です。以下に、月々1万円を積立てた場合のシミュレーションを示します。
積立額：月々1万円
- 購入銘柄：SLV（米国上場ETF）
- 積立期間：10年間
- 想定年利回り：5%
| 年数 | 積立総額 | 想定評価額（円換算） | 評価益 |
|---|---|---|---|
| 1年 | 12万円 | 約12.6万円 | 約6,000円 |
| 3年 | 36万円 | 約41.8万円 | 約5.8万円 |
| 5年 | 60万円 | 約76.3万円 | 約16.3万円 |
| 10年 | 120万円 | 約174.5万円 | 約54.5万円 |
※上記シミュレーションは、年利回り5%での運用を想定したものです。実際の運用成績は市場動向により異なります。
主要証券会社での銀ETF取引方法と手数料比較
以下に、主要証券会社での銀ETF取引に関する情報をまとめました。
1. SBI証券
- 取扱銘柄：国内ETF（1673、1542）、米国ETF（SLV）
- 取引手数料：国内ETFは約定代金の0.11%（最低手数料55円）、米国ETFは約定代金の0.45%（最低手数料5ドル）
- NISA対応：新NISAの成長投資枠対象商品に対応
2. 楽天証券
- 取扱銘柄：国内ETF（1673、1542）、米国ETF（SLV）
- 取引手数料：国内ETFは約定代金の0.11%（最低手数料55円）、米国ETFは約定代金の0.45%（最低手数料5ドル）
- NISA対応：新NISAの成長投資枠対象商品に対応
3. 松井証券
- 取扱銘柄：国内ETF（1673、1542）、米国ETF（SLV）
- 取引手数料：国内ETFは約定代金の0.11%（最低手数料55円）、米国ETFは約定代金の0.45%（最低手数料5ドル）
- NISA対応：新NISAの成長投資枠対象商品に対応
銀ETF投資のメリットとデメリット
メリット
- 資産の多様化：金と銀は価格変動の特性が異なるため、ポートフォリオのリスクヘッジとして有効です。
- 流動性の確保：上場しているため、取引所で容易に売買が可能です。
- 透明性：運用内容や保有資産が公開されており、透明性が高いです。
デメリット
- 価格変動リスク：銀は金よりも価格変動が大きいため、短期的なリスクが高いです。
- 信託報酬：運用にかかる費用（信託報酬）がかかります。
- 為替リスク：米国上場ETFの場合、為替変動によるリスクがあります。
まとめ
銀ETFへの投資は、金との価格変動の特性を活かし、ポートフォリオの多様化を図る有効な手段です。積立投資を活用することで、長期的な資産形成を目指すことができます。主要証券会社では、国内外の銀ETFを取り扱っており、NISA口座での取引も可能です。投資を始める際は、各ETFの特徴や手数料を比較検討し、ご自身の投資目的に合った商品を選択することが重要です。