目次
はじめに
株式や金に注目が集まりがちですが、投資における「守り」と「安定収入」を支えるのは債券です。
特に2025年現在、米国の利下げ観測や日本の金利正常化が進む中で、債券市場には新しい投資機会が生まれています。
本記事では、
- 債券投資の役割と魅力
- 今の金利環境での注目ポイント
- 短期債・個人向け国債・ETFのおすすめ
- 投資家タイプ別の実践戦略
をわかりやすく整理します。
債券投資の役割と魅力
安定収入
債券は利息（クーポン）を定期的に受け取れるため、キャッシュフローを安定させることができます。
元本の安定性
株式に比べて値動きが穏やかで、償還時に額面で戻る（デフォルトリスクを除く）という特徴があります。
分散効果
株式と逆相関になる場面もあり、ポートフォリオのリスクを下げる効果があります。
2025年の金利環境と債券市場
米国債
FRBが利下げに向かうとされ、長期金利はピークアウトの兆し。米国債価格は上昇しやすい状況です。
日本国債
日銀のマイナス金利解除後も金利上昇は限定的。個人向け国債の「変動10年」は依然として安定した選択肢です。
社債市場
信用力の高い企業の社債は利回りが低めですが、ETFを通じて分散投資する手法が有効です。
短期債も選択肢に入れる
短期債とは
- 満期が1年未満〜3年程度の債券
- 金利変動リスクが小さく、株式市場との連動性も低い
- 利回りは低めだが、元本安定性と流動性が高い
おすすめの短期債
- 個人向け短期国債（1年固定・変動）
- 短期社債ETF（例：SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF）
短期債は「金利が上昇しつつある局面」や「次の投資機会までの待機資金」に適しています。
株や長期債と組み合わせることで、ポートフォリオの安全弁としても有効です。
おすすめの債券投資商品
✅ 個人向け国債
- 変動金利型10年（インフレに対応しやすい）
- 固定5年・固定3年（今の金利を確定させたい場合）
👉 元本保証で初心者向け
✅ 米国債（Treasuries）
- 10年債・20年債は利回り魅力的
- 為替リスクを取れるならドル建てで購入もあり
✅ 債券ETF（国内市場）
- 【2510】国内債券インデックス
- 【2511】外国債券インデックス（為替ヘッジあり）
- 【2512】外国債券インデックス（為替ヘッジなし）
✅ 債券ETF（米国市場）
- 【AGG】米国債＋社債に広く分散
- 【BND】低コストで総合債券市場に投資
- 【TLT】長期米国債に特化（利下げ局面で値上がり期待）
- 【LQD】投資適格社債中心
✅ 短期債ETF
- 【SHY】iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
- 【VGSH】Vanguard Short-Term Treasury ETF
→ 金利変動リスクが低く、現金代替にも最適
投資家タイプ別の戦略
安全第一の初心者
- 個人向け国債や短期債ETFを中心に
- 元本保証＋利息収入で安心感あり
為替リスクを取れる中級者
- 米国債ETF（BND, AGG）で積立
- 円安進行時には為替差益も期待できる
金利変動で利益を狙う上級者
- TLTで長期金利低下時の値上がり益を狙う
- 短期債ETFとの組み合わせで金利サイクルを意識した運用
実践的アクションプラン
- NISA枠で国内債券ETF（2510）を積立
- 米国ETF（BND, TLT）をドル建て口座で少額買い付け
- 短期債ETF（SHY, VGSH）で現金代替の安全資産を確保
- ポートフォリオ比率チェック
株・金・債券を組み合わせ、攻めと守りのバランスを維持
まとめ
- 債券は安定収入と資産防衛の要
- 2025年は米国利下げ観測と日本金利正常化が進む注目局面
- 初心者は個人向け国債、分散投資は国内外債券ETF、積極派は米国長期債ETF
- 短期債は流動性確保や金利リスク低減に最適
- 実践的には「国債＋ETF＋短期債の組み合わせ」で安定性と収益性を両立
債券投資は派手なリターンは少ないですが、ポートフォリオ全体の安定性を高める重要な資産です。
株式や金とのバランスを意識し、「守りと攻め」を両立させる運用を目指しましょう。