〜株とFXを同時に活かす最新の資産効率化モデル〜
目次
🔸 はじめに：二重に働くお金の仕組みをつくる
多くの投資家が「株かFXか」で悩みますが、近年では代用有価証券制度を活用することで、両方のメリットを同時に享受することが可能になりました。
株式を担保にFXポジションを持ち、スワップポイントで収益を積み上げつつ、株価上昇によるキャピタルゲインも狙う。これがいま注目される「複利型二重投資戦略」です。
🔸 ステップ1：代用有価証券とは何かを理解する
- 代用有価証券とは、株式やETFなどを担保に入れ、その評価額をもとにFXの証拠金として使える仕組みです。
- たとえば100万円分の株式を保有している場合、証券会社によっては70〜80%程度を評価額としてFX証拠金に転用できます。
- これにより「株を売らずに」「現金を使わずに」FXポジションを持てるという資金効率の高さが最大の魅力です。
🔸 ステップ2：スワップ運用で“日々の利息収入”を得る
- FXスワップ運用とは、高金利通貨（メキシコペソ・トルコリラ・南アランドなど）を買い、低金利通貨（円など）を売ることで発生する金利差による利益を得る運用法です。
- スワップは毎日付与され、1年を通じて積み上げると10〜20%前後の年利換算になるケースもあります。
- 特にDMM FXでは、スワップポイントの受け取り・支払いが明確で、代用有価証券との併用もしやすい設計です。
🔸 ステップ3：複利運用のポイント ― スワップ再投資
- 毎日受け取るスワップを「そのまま再投資」することで、複利効果を発揮します。
- たとえば1万通貨単位のメキシコペソ買いで毎日60円のスワップを得た場合、1か月で約1,800円、半年で約1万円になります。
- このスワップを証拠金に再投入し、新しいポジションを建てれば、資産の増加スピードが加速します。
- 代用有価証券を担保にしているため、現金を使わずに再投資サイクルを回すことができる点も魅力です。
🔸 ステップ4：株式評価益との“ダブルリターン”構造
- 代用有価証券として差し入れている株式やETFが上昇すれば、評価益も同時に得られます。
- 一方で、株価が下落してもFXポジションが安定していれば、スワップ収益が下支えになります。
- このように、株とFXが互いに補完し合う関係を構築できるのが、代用有価証券を活用した運用の本質です。
🔸 ステップ5：注意すべきリスクと管理術
- 代用有価証券の評価額は日々変動するため、株価下落により証拠金維持率が低下するリスクがあります。
- 評価損が一定以上になると、強制ロスカットが発生する可能性があるため、常に余裕をもったレバレッジ設定（1〜3倍程度）を心がけます。
- また、スワップポイントが政策金利変動により逆転（支払い発生）することもあるため、定期的な見直しが不可欠です。
🔸 ステップ6：実践例（DMM FX＋ETF活用モデル）
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 証券会社 | DMM FX |
| 代用有価証券 | iシェアーズ・MSCI米国ETF（IVV） 100万円分 |
| 評価率 | 80%（=80万円） |
| 建玉 | メキシコペソ/円 10万通貨（証拠金約60万円） |
| 想定スワップ | 約70円/日 × 30日 = 2,100円/月 |
| 年間リターン目安 | 約25,000円（約3.1%/年）＋株価上昇益 |
このように、株式の成長とスワップ収益の両方を狙える“二重投資”モデルが成立します。
🔸 まとめ：今後の金利環境で輝く運用法
- 世界的に金利が高止まりする中、スワップ運用は再び注目されています。
- そこに代用有価証券の担保効果を組み合わせることで、「現金を寝かせない投資」が可能になります。
- 株とFXを同時に運用することで、リスクを分散しながら複利で増やす——これこそが、2020年代後半における新しい資産形成の王道といえるでしょう。
📘 次回予告
→ 次回は「代用有価証券のリスクを最小化するための管理術と自動シミュレーション法」について詳しく解説いたします。